Analisi riepilogativa dei prezzi dell'elettricità in cinque mercati emergenti del solare e dello stoccaggio dell'energia nel sud-est asiatico: Vietnam, Tailandia, Malesia, Filippine, Myanmar

Il Sud-Est asiatico sta vivendo una rapida crescita economica, con l’accelerazione dell’industrializzazione e dell’urbanizzazione che guidano una crescita sostenuta della domanda di elettricità. Secondo il Centro ASEAN per l’Energia (ACE), il tasso di crescita della domanda regionale di elettricità raggiungerà il 4% annuo entro il 2025, significativamente superiore alla media globale, creando un’urgente necessità di costruzione di infrastrutture elettriche e di trasformazione della struttura energetica. Essendo mercati emergenti nel settore solare e dello stoccaggio dell’energia, Vietnam, Tailandia, Malesia, Filippine e Myanmar mostrano nette differenze nei livelli dei prezzi dell’elettricità, nelle strutture energetiche e nella domanda di elettricità.

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I. Dati fondamentali sulla struttura del potere (al 2023-2025)

Le strutture di potere dei cinque paesi sono significativamente influenzate dalle dotazioni di risorse e dagli orientamenti politici, presentando generalmente un modello di "dominio dell'energia fossile con penetrazione accelerata delle energie rinnovabili come l'energia fotovoltaica (PV)". I dati principali sono riportati nella tabella seguente:

Paese	Capacità installata totale (10.000 MW)	Quota di energia principale	Dati chiave sullo sviluppo delle energie rinnovabili	Caratteristiche dell'alimentatore
Vietnam	Si prevede che raggiunga 8,45 entro la fine del 2025 (revisionato; 8,76 originale adeguato al valore del piano ufficiale)	L'energia generata dal carbone- rappresenta il 32,1%, l'energia idroelettrica il 28,1%, mentre l'energia fossile rappresenta oltre il 60%	L’obiettivo di capacità installata totale di energia rinnovabile al 2025 comprende 12 GW di energia eolica; la tariffa feed-per l'elettricità FV sui tetti in eccesso è di 671 VND/kWh e si prevede che la quota di energia rinnovabile raggiunga il 15%-20% entro il 2030	Le centrali elettriche esterne al sistema EVN rappresentano il 58% della produzione totale di energia, con periodiche interruzioni di alimentazione; le strutture della rete di trasmissione e distribuzione arretrate fanno sì che alcune aree non siano collegate alla rete elettrica unificata
Tailandia	-	Il gas naturale rappresenta il 60%-65%, il carbone per oltre il 40% (esistono statistiche incrociate nella struttura energetica, inclusa l'alimentazione complementare)	La capacità installata fotovoltaica ha raggiunto i 3.181 MW nel 2023; tariffa zero sui moduli fotovoltaici importati; prevedendo di aumentare la quota di energia rinnovabile al 51% entro il 2037	Dipendente dalle importazioni di GNL (pari al 60%); importa energia idroelettrica dal Laos per ottimizzare la struttura; promuove l'integrazione dell'energia elettrica-a gas e delle energie rinnovabili
Malaysia	La nuova capacità installata di energia è stata di 2,9699 milioni di kW nel 2023	Il gas naturale rappresenta il 40%, il carbone oltre il 40% e l’energia fossile oltre l’80%.	Promuove lo sviluppo attraverso il NEM Solar Self-Consumption Scheme e il LSS Bidding Program; ha modificato il piano nel 2024 per eliminare le restrizioni sulla capacità fotovoltaica e fornire sussidi in contanti per gli impianti domestici	Differenze significative nella distribuzione delle risorse e nella domanda di elettricità tra la Malesia orientale e quella occidentale; Esenzione dall’imposta sul reddito delle società per le società di leasing solare prorogata a dicembre 2026
Filippine	-	Il carbone rappresenta il 60%, il gas naturale il 20%, mentre l’energia fossile rappresenta l’80%	L’energia rinnovabile rappresenta quasi il 20%, con l’energia geotermica e l’energia idroelettrica come principali fonti; leader nello sviluppo dell’energia geotermica nella regione	Infrastrutture deboli, prezzi elevati dell’elettricità per le abitazioni, lacune esistenti nell’approvvigionamento energetico e supplementi di prezzo temporanei; il prezzo dell'elettricità residenziale è 6,38 nuovi dollari taiwanesi / kWh (≈0,204 USD)
Myanmar	-	L’energia da biomassa tradizionale rappresenta il 60%, l’energia idroelettrica è la principale fonte di energia pulita	Lancio graduale di progetti di energia eolica e fotovoltaica, con la trasmissione di energia transfrontaliera come supplemento	Il tasso di accesso all’elettricità è solo del 44% (è previsto un aumento al 75% entro il 2025); le aree rurali fanno affidamento sull'energia della biomassa; Il PIL pro capite è di circa 3.925 dollari USA e le basi economiche limitano la costruzione di energia

II. Dati principali sui prezzi dell'elettricità di ciascun paese (ultimi 2025)

I meccanismi di prezzo dell’elettricità dei cinque paesi sono diversificati, significativamente influenzati dal tipo di elettricità, dalla regione e dalla regolamentazione politica. I prezzi e i meccanismi principali dell’elettricità sono mostrati nella tabella seguente.

Paese	Prezzo dell'elettricità residenziale	Prezzo dell'elettricità industriale	Prezzo dell'elettricità commerciale	Meccanismo dei prezzi dell'energia elettrica e note integrative
Vietnam	Prezzo scaglionato: 1.984 VND/kWh (≈0,078 USD) per 0-100 kWh, 3.967 VND/kWh (≈0,221 USD) per oltre 701 kWh	Media tensione: 2.600-2.900 VND/kWh (≈0,107-0,120 USD) al sud, 2.400-2.700 VND/kWh (≈0,100-0,111 USD) al nord; Il rapporto prezzo picco-valle per l'alta tensione raggiunge il 146%:53%	-	Meccanismo di fissazione dei prezzi stabilito dal governo; i bassi prezzi dell’elettricità limitano gli investimenti esteri; ha subito 8 adeguamenti dei prezzi dell'elettricità, affrontando una significativa pressione da parte dell'opinione pubblica; La tariffa-incentivante per l'elettricità fotovoltaica in eccesso sui tetti è di 671 VND/kWh
Tailandia	Circa 3 baht tailandesi/kWh (≈0,094 USD)	In media 4 baht tailandesi/kWh (≈0,126 USD)	Circa 8 baht tailandesi/kWh (≈0,251 USD)	Tariffa in base al tempo-di-utilizzo; fortemente correlato con i prezzi del gas naturale; fornisce sussidi per progetti fotovoltaici conformi; prevedendo di lanciare un programma di riduzione fiscale per l'energia solare sui tetti delle abitazioni
Malaysia	Prezzi differenziati nella Malesia peninsulare: 0,218 Ringgit malese/kWh (≈0,049 USD) per meno di 200 kWh, 0,571 Ringgit malese/kWh (≈0,128 USD) per oltre 900 kWh; tariffa base mensile di 3 Ringgit malesi (≈0,428 USD)	0,175-0,441 Ringgit malese/kWh (≈0,039-0,099 USD), prezzato in base alla bassa e all'alta tensione.	0,224-0,451 Ringgit malese/kWh (≈0,050-0,101 USD)	Prezzi scaglionati; i prezzi dell'elettricità nella Malesia orientale sono leggermente inferiori a quelli della Malesia occidentale; ha modificato il programma NEM nel 2024 per estenderlo all'agricoltura, ai sistemi solari-montati a terra e galleggianti
Filippine	Circa 10,55 pesos filippini/kWh (≈0,203 USD); il prezzo dell'elettricità residenziale è 6,38 nuovi dollari taiwanesi / kWh (≈0,204 USD)	Circa 5,84 pesos filippini/kWh (≈0,114 USD)	Operare ad un livello elevato (valore specifico non specificato, significativamente superiore ai prezzi dell'elettricità residenziale e industriale)	Prezzi-a livello di fase; i prezzi dell’elettricità sono tra i più alti al mondo, compresi i premi per la costruzione di infrastrutture e le maggiorazioni temporanee; i prezzi dell’elettricità sono più alti di quelli della regione cinese di Taiwan
Myanmar	Prezzo scaglionato: 35 Myanmar Kyat/kWh (≈0,023 USD) per meno di 30 kWh, 125 Myanmar Kyat/kWh (≈0,080 USD) per oltre 201 kWh.	Prezzo scaglionato: 125 Myanmar Kyat/kWh (≈0,080 USD) per meno di 500 kWh, 180 Myanmar Kyat/kWh (≈0,115 USD) per oltre 100.000 kWh.	Legato ai prezzi dell’elettricità industriale, circa 125-180 Kyat birmani/kWh (≈0,080-0,115 USD)	Il divario di prezzo tra l’elettricità industriale/commerciale e quella residenziale è quasi 7 volte maggiore; il prezzo-della trasmissione di energia transfrontaliera è di 0,034-0,050 USD/kWh (progetti di riduzione della povertà); il basso tasso di accesso all’elettricità limita il rilascio della domanda di elettricità

III. Dati principali sul consumo di elettricità di ciascun paese (2024-2025)

Il consumo di elettricità è fortemente correlato al livello di sviluppo economico e al processo di industrializzazione. I cinque paesi mostrano differenze significative nel tasso di crescita e nella struttura della domanda. I dati principali sono riportati nella tabella seguente:

Paese	Dati chiave sul consumo di elettricità	Quota della struttura del consumo di elettricità	Tasso di crescita della domanda e prospettive future
Vietnam	Il consumo di energia elettrica ha raggiunto nei primi 10 mesi del 2024 i 258,7 miliardi di kWh; la produzione annua prevista di energia sarà pari a 400-760 miliardi di kWh nel 2025 (rivista, compreso l'intervallo di pianificazione); si prevede che il carico massimo raggiungerà i 122,1 GW	L'elettricità industriale rappresenta oltre il 51%, l'elettricità residenziale il 35,4% e il resto è elettricità commerciale e di altro tipo	Il tasso di crescita futuro rimarrà al 10%-15%; ogni aumento dell’1% del PIL determina un aumento dell’1,4% della domanda di elettricità; Si prevede che entro il 2030 il consumo di elettricità sarà circa quattro volte quello del 2012
Tailandia	Il consumo di elettricità nel settore manifatturiero è aumentato del 55% dal 2010 al 2022; automobili, elettronica e prodotti chimici sono i principali consumatori di elettricità	Il settore manifatturiero domina, con il consumo di elettricità commerciale e residenziale che cresce simultaneamente	Tasso di crescita previsto del 4%-6% nel 2025, corrispondente al tasso di crescita economica; crescenti requisiti di stabilità dell’approvvigionamento energetico, in linea con il tasso di crescita medio della domanda di elettricità nella regione dell’ASEAN
Malaysia	Il consumo di elettricità nella Malesia peninsulare domina il paese, mentre quello nella Malesia orientale è relativamente basso	I settori manifatturiero, commerciale e residenziale sono le principali aree di consumo di elettricità	Il tasso di crescita futuro sarà del 3%-5%; l’avvio di grandi progetti industriali farà aumentare la quota del consumo elettrico industriale; la trasformazione energetica richiede il supporto di strutture di stoccaggio dell’energia per garantire la stabilità
Filippine	Il consumo pro capite di elettricità raggiungerà 1.051 kWh nel 2025, mentre il consumo pro capite di elettricità a basse- emissioni di carbonio sarà di 259 kWh	La domanda di elettricità industriale e residenziale viene gradualmente rilasciata con una crescita lenta	Il consumo di elettricità pro capite aumenterà dello 0,57% su base annua nel 2025; il tasso di crescita futuro dovrebbe essere del 4%-5%; le lacune nell’approvvigionamento energetico persisteranno e gli elevati prezzi dell’elettricità sopprimeranno parte della domanda
Myanmar	Il consumo complessivo di elettricità è basso; l’industria urbana e i residenti sono i principali gruppi di domanda	Le aree rurali fanno affidamento sull’energia tradizionale della biomassa; il consumo di elettricità è concentrato nelle città	Entrerà in un periodo di rapida crescita con il miglioramento del tasso di elettrificazione; prevede di aumentare il tasso di accesso all’elettricità al 75% entro il 2025, offrendo ampio spazio a progetti solari e di stoccaggio dell’energia

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IV. Analisi della logica di formazione dei prezzi dell'elettricità e delle opportunità nel settore dello stoccaggio dell'energia solare e dell'energia

(I) Fattori fondamentali che determinano i prezzi dell'elettricità

1. Dotazioni di risorse e dipendenza dalle importazioni: la Thailandia e le Filippine fanno affidamento sull'energia fossile importata (le importazioni di GNL della Thailandia rappresentano il 60%), quindi i loro prezzi dell'elettricità sono significativamente influenzati dalle fluttuazioni dei prezzi internazionali dell'energia; Vietnam e Malesia fanno affidamento sulle risorse locali di carbone e gas naturale, il che si traduce in prezzi dell’elettricità relativamente stabili; Il Myanmar fa affidamento sull'energia idroelettrica e sulla trasmissione di energia transfrontaliera, che è fortemente influenzata dalle condizioni idrologiche e dalle politiche di cooperazione.

2. Equilibrio tra politiche e mezzi di sussistenza: tutti e cinque i paesi regolano la domanda e l’offerta attraverso prezzi dell’elettricità scaglionati. Il Vietnam prevede di riformare le politiche dei prezzi dell'energia per attrarre investimenti esteri e l'attuale meccanismo di determinazione dei prezzi-stabilito dal governo presenta dei limiti; La Malesia e il Myanmar bilanciano le entrate delle imprese e gli oneri di sostentamento attraverso tariffe elettriche di base e differenze di prezzo.

3. Costi infrastrutturali e di trasformazione: le Filippine e il Myanmar hanno infrastrutture deboli e i loro prezzi dell’elettricità includono i premi di costruzione; Vietnam, Tailandia e Malesia condividono i costi della trasformazione dell'energia rinnovabile attraverso i prezzi dell'elettricità, ad esempio il Vietnam che sovvenziona la-tariffa incentivante per l'elettricità fotovoltaica in eccesso sui tetti e la Malesia che estende il periodo di esenzione fiscale per le imprese fotovoltaiche.

(II) Opportunità differenziate nel settore dello stoccaggio dell'energia solare e dell'energia

1. Prezzi elevati dell'elettricità e mercati con divario: Filippine (prezzo dell'elettricità residenziale ≈0,203 USD), Vietnam meridionale (prezzo dell'elettricità industriale ≈0,107-0,120 USD) e settore industriale/commerciale del Myanmar (massimo ≈0,115 USD). I sistemi solari e di accumulo dell’energia possono compensare gli elevati prezzi dell’elettricità attraverso il peak shaving, il riempimento delle valli e l’autoconsumo, con un breve periodo di ritorno dell’investimento.

2. Prezzo medio dell’elettricità e mercati stabili: Tailandia, Malesia e Vietnam settentrionale. Con prezzi dell’elettricità stabili, le opportunità si concentrano sulla regolamentazione dei picchi di rete e sul consumo di energia rinnovabile (la Malesia ha allentato le restrizioni sui progetti fotovoltaici nel 2024, richiedendo il supporto di strutture di stoccaggio dell’energia per garantire la stabilità della rete).

3. Bassi prezzi dell'elettricità e mercati guidati dalle politiche-: settore residenziale del Myanmar (minimo ≈0,023 USD) e Malesia orientale. I progetti di stoccaggio dell’energia solare e dell’energia si basano su orientamenti politici, concentrandosi su scenari come l’elettrificazione rurale e la fornitura di energia elettrica in aree remote.

(III) Suggerimenti sui rischi potenziali

Alcuni paesi non hanno una stabilità sufficiente nelle politiche dei prezzi dell'elettricità (ad esempio, il Vietnam ha modificato frequentemente i prezzi dell'elettricità in base al tempo di utilizzo, subendo 8 aggiustamenti e affrontando la pressione dell'opinione pubblica). Il Myanmar si trova ad affrontare rischi di fluttuazione dovuti al sistema fiscale e agli impatti-politici transfrontalieri; le Filippine e la Tailandia sono colpite da shock internazionali sui prezzi dell’energia, e l’incertezza dei prezzi dell’elettricità può influenzare le aspettative di profitto dei progetti solari e di stoccaggio dell’energia.

V. Riepilogo e prospettive

I mercati energetici dei cinque paesi del sud-est asiatico presentano caratteristiche fondamentali di “domanda in forte espansione, trasformazione strutturale e prezzi differenziati dell’elettricità”, fornendo opportunità di layout differenziate per l’industria solare e dello stoccaggio dell’energia. Vietnam, Filippine e Myanmar hanno una domanda forte e rigida di energia solare e di stoccaggio dell’energia a causa di lacune nell’approvvigionamento energetico, prezzi elevati dell’elettricità o potenziale di crescita; Thailandia e Malesia hanno ampio spazio per supportare lo stoccaggio di energia facendo affidamento sull’espansione della capacità installata di energia rinnovabile e sulle esigenze di ottimizzazione della rete. In futuro, con l’attuazione delle politiche nazionali di trasformazione energetica e il miglioramento delle infrastrutture, l’applicazione dei sistemi solari e di accumulo dell’energia in scenari quali la compensazione dei costi, l’alimentazione stabile e l’elettrificazione remota continuerà ad approfondirsi.